- 第三季度营业收入104.61亿元，剔除新冠商业化项目同比+14.6%
- 前三季度营业收入277.02亿元，剔除新冠商业化项目同比+4.6%
- 前三季度归母净利润65.33亿元；稀释每股收益2.24元
- 前三季度经调整Non-IFRS归母净利润73.46亿元；经调整Non-IFRS稀释每股收益2.52[1]元
- 前三季度经营现金流剔除新冠商业化项目同比增长10.4%，自由现金流达到55.6亿元
上海2024年10月28日 /美通社/ -- 为全球医药及生命科学行业提供全方位、一体化新药研发和生产服务的能力和技术平台公司——无锡药明康德新药开发股份有限公司（股份代码：603259.SH / 2359.HK）发布2024年前三季度业绩报告：
- 2024年前三季度，公司整体营业收入277.02亿元；剔除新冠商业化项目，收入同比+4.6%。
- 公司经调整non-IFRS毛利113.41亿元，经调整non-IFRS毛利率40.9%。
- 归属于上市公司股东的净利润65.33亿元，稀释每股收益2.24元。经调整non-IFRS归母净利润73.46亿元，经调整non-IFRS稀释每股收益2.52元。
- 经营现金流增长持续超过收入增速， 2024年前三季度经营现金流剔除新冠商业化项目同比增长10.4%，自由现金流达到55.6亿元。
- 全球各地客户对公司服务的需求持续增长。2024年前三季度，公司新增客户超过800家，维持现有超过6,000家庞大活跃客户群。
- 截至2024年9月底，公司在手订单438.2亿元，同比增长35.2%。
- 前三季度，来自于全球前20大制药企业收入达到人民币112.2亿元，剔除新冠商业化项目同比增长23.1%。
- 持续稳健的业务增长主要得益于公司独特的"一体化、端到端"CRDMO业务模式。化学业务（WuXi Chemistry）小分子D&M管线保持快速增长，前三季度累计新增分子915个；截至2024年9月底，小分子D&M管线总计3,356个，其中商业化和临床III期项目在前三季度合计新增20个。
- 2024年1月，多肽固相合成反应釜总体积增加至32,000L，并将于2024年底达到41,000L；2025年产能将进一步增加。
- 2024年5月，新加坡研发及生产基地正式开工建设；基地一期计划于2027年投入运营。
管理层评论
药明康德董事长兼首席执行官李革博士表示："在外部环境挑战下，公司2024年前三季度收入及利润按计划环比稳步提升；第三季度收入重回百亿规模，剔除新冠商业化项目同比增长14.6%，同时在手订单实现人民币438.2亿，同比增长35.2%。"
"公司始终致力于极致服务我们的客户并帮助全球病患。我们坚信公司独特的一体化CRDMO业务模式能够高效满足全球客户不断变化的需求，同时推动公司紧跟科技创新，产生行业洞见，及时捕捉新分子机遇，并持续驱动公司长期发展。2024年，公司预计实现全年收入383-405亿，自由现金流60-70亿，以及经调整non-IFRS归母净利率保持与去年相当。尽管近期美国国会拟议法案可能会对全球医药及生命科学行业产生短期的不确定性，药明康德会始终坚持‘做对的事，把事做好'的核心价值观，持续建能力、扩规模，推动更多突破性疗法早日问世，造福全球病患，早日实现‘让天下没有难做的药，难治的病'的伟大愿景。"
分业务板块经营情况
- 化学业务（WuXi Chemistry）：CRDMO商业模式驱动业务持续增长；2024年第三季度收入重回同比正增长，剔除新冠商业化项目同比增长26.4%
- 面对外部环境挑战，化学业务第三季度收入78.8亿元，同比增长1.4%，剔除新冠商业化项目同比增长26.4%；前三季度收入200.9亿元，剔除新冠商业化项目同比增长10.4%。前三季度经调整non-IFRS毛利率为45.5%，预计全年与去年相比持平。
- 小分子药物发现（"R"，Research）业务为下游持续引流。公司在过去十二个月里为客户成功合成并交付超过45万个新化合物，同比增长7%。公司贯彻"跟随客户"和"跟随分子"战略，与全球客户建立了值得信赖的合作关系，为公司CRDMO业务持续增长奠定坚实基础。R到D&M转化分子数持续增长。
- 小分子工艺研发和生产（"D"和"M"，Development and Manufacturing）业务依然强劲。
- 前三季度小分子D&M业务收入124.7亿元，剔除新冠商业化项目同比增长7.0%。
- 小分子CDMO管线持续扩张。前三季度，公司累计新增915个分子。截至2024年9月底，小分子D&M管线总数达到3,356个，包括68个商业化项目, 79个临床III期项目，357个临床II期项目, 2,852个临床前和临床I期项目。其中，商业化和临床III期项目在前三季度合计新增20个。
- 2024年5月，新加坡的研发及生产基地正式开工建设；基地一期计划于2027年投入运营。
- TIDES业务（主要为寡核苷酸和多肽）保持高速增长。
- 前三季度TIDES业务收入达到35.5亿元，同比强劲增长71.0%；预计全年TIDES收入增长将超过60%。截至2024年9月底，TIDES在手订单同比增长196%。
- TIDES D&M服务客户数同比提升20%，服务分子数量同比提升22%。
- 2024年1月，多肽固相合成反应釜总体积增加至32,000L，并将于2024年底达到41,000L；2025年产能将进一步增加。
- 测试业务（WuXi Testing）：药物安全性评价及SMO业务保持领先地位
- 前三季度测试业务实现收入46.2亿元，经调整non-IFRS毛利率为34.6%。
- 前三季度实验室分析及测试服务收入32.6亿元，同比-7.9%，第三季度收入环比增长5.5%。其中，药物安全性评价业务保持亚太行业领先地位，受市场影响，价格因素随着订单转化逐渐反映到收入上，前三季度收入同比-10.1%，第三季度收入环比增长10.1%。
- 前三季度，启东和成都设施通过国家药品监督管理局（NMPA）和国际经济合作与发展组织（OECD）GLP资质认证，苏州设施首次接受并顺利通过日本医药品医疗机器综合机构（PMDA）项目现场审计。
- 新分子业务持续发力，不断完善新型疫苗类能力，核酸类、偶联类、mRNA类市场份额进一步扩大。
- 公司积极助力客户开展全球合作，服务超70%前三季度成功出海的中国客户。
- 前三季度临床CRO及SMO业务收入13.6亿元，同比增长3.4%。其中，SMO业务同比增长16.0%，保持中国行业领先地位。前三季度，SMO赋能客户50个新药产品获批上市，临床CRO业务助力客户获得21项临床试验批件。
- SMO业务保持稳健增长，在心血管内科、眼科、风湿免疫、神经系统、内分泌、医美、罕见瘤种等诸多治疗领域持续保持显著优势。
- 生物学业务（WuXi Biology）：新分子种类相关业务驱动增长；生物学平台持续引流
- 前三季度生物学业务实现收入18.3亿元，经调整non-IFRS毛利率为38.0%。
- 公司着力建设新分子种类相关的生物学能力。前三季度，新分子种类相关业务收入同比增长6.0%，新分子收入占比为28.5%。
- 核酸类新分子平台服务客户数及项目数持续增加，已累计为超过280家客户提供服务，自2021年以来已成功交付超过1,300个项目。
- 公司前瞻性地布局膜蛋白与多肽的协同开发能力，在相关生产、筛选以及后续验证服务上实现业务量的跃升。
- 公司进一步整合体内药理学平台资源，持续提升平台交付能力和执行效率。同时，充分发挥体内、体外业务协同的一站式服务平台优势，在代谢类、心血管、神经生物学疾病领域市场份额进一步扩大，服务客户数同比增长超50%。
- 公司持续打造全面的综合筛选平台，相关收入增长20.2%，其中多肽发现业务增长超200%。
- 作为公司下游业务的重要"流量入口"，在前三季度为公司持续贡献超过20%的新客户。
- 高端治疗CTDMO业务（WuXi ATU）：受美国拟议法案影响，正在评估各种选项以保持业务的持续运营，避免对患者造成影响
- 前三季度高端治疗CTDMO业务实现收入8.5亿元，经调整non-IFRS毛利率为(29.7)%。主要由于：1) 高毛利项目于2023年度完成；商业化项目仍处于放量早期阶段。2) 部分项目延迟或因客户原因取消；以及受美国拟议法案影响，新签订单不足。
- 公司持续加强CTDMO服务平台建设。截至2024年9月底，为总计59个项目提供工艺开发、检测与生产服务，包括2个商业化项目，4个临床III期项目（其中1个项目处于上市申请准备阶段），8个临床II期项目，以及45个临床前和临床I期项目。其中，新增世界首个创新肿瘤淋巴细胞疗法（TIL）商业化项目。
- 公司正在为一项商业化CAR-T产品的慢病毒载体（LVV）生产做BLA申报准备，已完成工艺验证（PPQ），同时已开始PPQ后的生产，预计将在2024年第四季度申报FDA。另外，公司助力客户进行世界首例创新体内制造CAR-T疗法的临床试验，提供从质粒到病毒的工艺开发与GMP生产全流程服务。
本文件纯属简报性质，并非意图提供有关公司、其证券或阁下可能需要用以评估公司的任何相关事项的完整表述。更多详细信息请见公司官网披露的药明康德2024年前三季度业绩和2024年前三季度报告，以及公司在上海证券交易所、香港联合交易所有限公司披露的文件和信息。请广大投资者谨慎投资，注意投资风险。
本文所披露的财务数据均以国际财务报告准则（International Financial Reporting Standards，或"IFRS"）进行编制，币种为人民币。
公司2024年第三季度报告财务数据未经审计。
|
第三季度分业务板块经营数据 单位: 百万人民币 |
|||||
|
板块 |
收入 |
同比变动 |
经调整Non- |
同比变动 |
经调整 |
|
化学业务 （WuXi Chemistry） |
7,883.94 |
1.4 % |
3,790.80 |
4.9 % |
48.1 % |
|
测试业务 （WuXi Testing） |
1,599.96 |
(9.3) % |
514.08 |
(27.2) % |
32.1 % |
|
生物学业务 （WuXi Biology） |
657.03 |
(0.8) % |
259.90 |
(13.2) % |
39.6 % |
|
高端治疗CTDMO业务 （WuXi ATU） |
278.08 |
(11.6) % |
(95.56) |
注1 |
(34.4) % |
|
国内新药研发服务部 （WuXi DDSU） |
32.52 |
(78.2) % |
1.97 |
(96.2) % |
6.1 % |
|
其他业务 （Others） |
9.54 |
44.6 % |
5.06 |
(22.9) % |
53.1 % |
|
合计 |
10,461.08 |
(2.0) % |
4,476.26 |
(3.9) % |
42.8 % |
|
注：1. WuXi ATU经调整non-IFRS毛利在2024年第三季度为人民币(95.56)百万元，相较2023年第三季度的人民币(22.29)百万元，下降73.27百万元。 |
|
前三季度分业务板块经营数据 单位: 百万人民币 |
|||||
|
板块 |
收入 |
同比变动 |
经调整Non- |
同比变动 |
经调整 |
|
化学业务 （WuXi Chemistry） |
20,093.81 |
(5.4) % |
9,136.21 |
(6.0) % |
45.5 % |
|
测试业务 （WuXi Testing） |
4,618.32 |
(4.9) % |
1,597.16 |
(14.8) % |
34.6 % |
|
生物学业务 （WuXi Biology） |
1,825.94 |
(3.6) % |
694.27 |
(14.3) % |
38.0 % |
|
高端治疗CTDMO业务 （WuXi ATU） |
853.04 |
(17.0) % |
(253.46) |
注1 |
(29.7) % |
|
国内新药研发服务部 （WuXi DDSU） |
289.70 |
(41.0) % |
156.12 |
0.6 % |
53.9 % |
|
其他业务 （Others） |
21.19 |
(32.6) % |
11.11 |
(30.5) % |
52.4 % |
|
合计 |
27,702.00 |
(6.2) % |
11,341.41 |
(9.3) % |
40.9 % |
|
注：1. WuXi ATU经调整non-IFRS毛利在2024年前三季度为人民币(253.46)百万元，相较2023年前三季度的人民币(62.64)百万元，下降190.82百万元。 |
|
2. 数据若出现各分项值之和与合计不符的情况，均为四舍五入原因造成。 |
|
综合收益表[2] – 按照国际财务报告准则编制 |
||||
|
第三季度 |
前三季度 |
|||
|
人民币 百万元 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
收入 |
10,461.1 |
10,670.0 |
27,702.0 |
29,541.3 |
|
销售成本 |
(6,063.8) |
(6,154.3) |
(16,603.8) |
(17,469.9) |
|
毛利 |
4,397.3 |
4,515.8 |
11,098.2 |
12,071.5 |
|
其他收入 |
247.6 |
182.9 |
758.6 |
622.7 |
|
其他收益及亏损 |
(602.5) |
14.9 |
(394.1) |
1,076.0 |
|
预期信用损失模式下的减值亏损，扣除拨回 |
(72.5) |
(31.1) |
(154.6) |
(132.8) |
|
非金融资产减值亏损 |
- |
- |
- |
(42.9) |
|
销售及营销开支 |
(189.1) |
(167.7) |
(546.6) |
(521.2) |
|
行政开支 |
(687.4) |
(732.5) |
(1,964.9) |
(2,059.0) |
|
研发开支 |
(317.7) |
(358.8) |
(954.0) |
(1,025.8) |
|
经营溢利 |
2,775.7 |
3,423.4 |
7,842.5 |
9,988.5 |
|
应占联营公司之业绩 |
87.1 |
18.1 |
202.9 |
(58.4) |
|
应占合营公司之业绩 |
0.2 |
(0.9) |
(4.0) |
6.8 |
|
财务成本 |
(58.2) |
(53.9) |
(187.2) |
(154.9) |
|
税前溢利 |
2,804.7 |
3,386.8 |
7,854.3 |
9,782.0 |
|
所得税开支 |
(484.0) |
(595.0) |
(1,252.7) |
(1,633.3) |
|
期内溢利 |
2,320.8 |
2,791.8 |
6,601.6 |
8,148.6 |
|
期内溢利归属于 |
||||
|
母公司持有者 |
2,293.1 |
2,763.3 |
6,532.9 |
8,076.4 |
|
非控制性权益 |
27.7 |
28.5 |
68.7 |
72.2 |
|
2,320.8 |
2,791.8 |
6,601.6 |
8,148.6 |
|
|
综合收益表(续)[3] – 按照国际财务报告准则编制 |
|||||
|
第三季度 |
前三季度 |
||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
||
|
加权平均普通股股份数(股) |
|||||
|
– 基本 |
2,883,580,115 |
2,935,018,668 |
2,899,626,297 |
2,936,228,550 |
|
|
– 摊薄 |
2,889,573,492 |
2,945,931,775 |
2,906,724,914 |
2,949,888,986 |
|
|
每股盈利 (以每股人民币元列示) |
|||||
|
– 基本 |
0.80 |
0.94 |
2.25 |
2.75 |
|
|
– 摊薄 |
0.79 |
0.94 |
2.24 |
2.73 |
|
|
综合财务状况表[4] – 按照国际财务报告准则编制 |
||
|
人民币百万元 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
|
非流动资产 |
||
|
物业、厂房及设备 |
26,006.8 |
25,844.4 |
|
使用权资产 |
2,441.9 |
2,348.3 |
|
商誉 |
1,836.6 |
1,820.9 |
|
其他无形资产 |
843.1 |
906.7 |
|
于联营公司之权益 |
2,345.6 |
2,180.4 |
|
于合营公司之权益 |
24.6 |
35.2 |
|
递延税项资产 |
402.9 |
366.7 |
|
以公允价值计量且其变动计入损益的金 |
8,660.7 |
8,626.0 |
|
其他非流动资产 |
116.7 |
105.8 |
|
生物资产 |
1,096.7 |
1,012.5 |
|
43,775.5 |
43,246.9 |
|
|
流动资产 |
||
|
存货 |
3,470.8 |
2,886.1 |
|
合同成本 |
903.3 |
695.6 |
|
生物资产 |
973.7 |
1,154.6 |
|
应收关联方款项 |
68.6 |
86.7 |
|
应收账款及其他应收款 |
9,697.5 |
9,372.7 |
|
合同资产 |
1,135.0 |
1,234.4 |
|
应收所得税 |
61.5 |
17.5 |
|
以公允价值计量且其变动 |
- |
11.0 |
|
衍生金融工具 |
100.9 |
414.0 |
|
其他流动资产 |
- |
785.8 |
|
银行抵押存款 |
1.6 |
1.6 |
|
原到期日为三个月以上的定期存款 |
4,778.3 |
3,761.4 |
|
银行结余及现金 |
9,271.6 |
10,001.0 |
|
30,462.7 |
30,422.5 |
|
|
总资产 |
74,238.2 |
73,669.3 |
|
综合财务状况表(续)[5] –按照国际财务报告准则编制 |
||
|
人民币百万元 |
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
|
流动负债 |
||
|
应付账款及其他应付款 |
6,687.3 |
7,333.5 |
|
应付关联方款项 |
0.9 |
11.5 |
|
衍生金融工具 |
64.2 |
501.9 |
|
合同负债 |
2,471.4 |
1,955.4 |
|
银行借贷 |
2,739.6 |
3,721.6 |
|
租赁负债 |
236.8 |
240.5 |
|
应付所得税 |
727.3 |
991.9 |
|
12,927.4 |
14,756.3 |
|
|
非流动负债 |
||
|
银行借贷 |
2,911.1 |
687.0 |
|
递延税项负债 |
593.9 |
530.1 |
|
递延收入 |
1,020.0 |
1,079.9 |
|
租赁负债 |
1,202.5 |
1,098.6 |
|
5,727.6 |
3,395.6 |
|
|
总负债 |
18,655.0 |
18,151.9 |
|
净资产 |
55,583.2 |
55,517.4 |
|
资本及储备 |
||
|
股本 |
2,911.9 |
2,968.8 |
|
储备 |
52,261.6 |
52,153.6 |
|
归属于母公司持有者之权益 |
55,173.5 |
55,122.5 |
|
非控制性权益 |
409.7 |
395.0 |
|
权益总额 |
55,583.2 |
55,517.4 |
|
经调整non-IFRS归属于上市公司股东的净利润[6] |
||||
|
人民币百万元 |
第三季度 |
前三季度 |
||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
|
IFRS下归母净利润 |
2,293.1 |
2,763.3 |
6,532.9 |
8,076.4 |
|
加： |
||||
|
股权激励费用 |
79.4 |
156.2 |
244.4 |
480.6 |
|
可转换债券发行成本 |
- |
- |
- |
0.3 |
|
可转换债券衍生金融工具部分的公允价值收益 |
- |
- |
- |
(40.2) |
|
汇率波动相关亏损（收益） |
629.8 |
(18.3) |
658.7 |
(354.8) |
|
并购所得无形资产摊销 |
13.3 |
14.8 |
40.3 |
43.3 |
|
非金融资产减值 |
- |
- |
- |
42.9 |
|
Non-IFRS归母净利润 |
3,015.6 |
2,916.0 |
7,476.3 |
8,248.5 |
|
加： |
||||
|
已实现及未实现权益类资本性投资（收益）亏损 |
(41.9) |
155.6 |
(134.6) |
(74.6) |
|
已实现及未实现应占合营公司之（收益）亏损 |
(0.2) |
0.9 |
4.0 |
(6.8) |
|
经调整Non-IFRS归母净利润 |
2,973.5 |
3,072.4 |
7,345.7 |
8,167.1 |