今年春节假期，AI领域新突破进展不断。Open AI发布了视频生成类模型Sora，能根据提示文本生成60秒连贯视频，颠覆了传统视频生成领域平均只有“4秒”的视频生成长度。作为通用视觉数据模型，Sora目前具备的能力包括：文生视频、图生视频、视频生成视频、拓展视频、视频拼接。

另外，Sora在理解和模拟物理世界方面取得了积极进展。Open AI官网发布的信息中，并不止于将Sora定位为一个文生视频的大模型，Open AI将Sora定位为模拟世界的视频生成模型。通过训练Sora，Open AI正在教授人工智能理解和模拟运行中的物理世界，目标是训练模型帮助人类解决需要现实世界交互的问题。

（图片来自海洛）

对此，华鑫证券认为，AI视频生成虽不是新事，但Sora的推出有望推高AI多模态的热度，可关注AI多模态应用塑造数字内容生产与交互新范式，赋能视觉行业，从文字、3D生成、动画、电影、图片、视频、剧集等方面，有望带来内容消费市场的繁荣发展。华西证券表示此次Sora的出现对于目前AI视频生成领域是颠覆性的，是AI生成视频领域的里程碑事件。同时，Sora的出现也预示着在未来，AI生成视频很可能会颠覆视频剪辑、电影制作、游戏制作等众多领域。

同期，谷歌也发布基于MoE架构的Gemini 1.5 Pro大模型。在多模态能力方面，Gemini 1.5 Pro能够分别在约11小时的音频资料和大约3小时的视频内容中，100%成功检索到各种隐藏的音频片段或视觉元素。根据谷歌官网信息，Gemini 1.5 Pro可实现对阿波罗11号的402页飞行记录、或是44分钟的无声电影内容的准确推理。

浙商证券表示在OpenAI、谷歌的引领下，有望开启多模态大模型的新一轮浪潮。东方证券指出，海外公司大模型的迭代，给国内产业指明了升级方向，而且国内AI应用企业股价经历了明显回调后，具备较好的性价比。

// 国内产业链有望深度受益 //

值得注意的是，半导体需求在逐渐回暖，根据SIA数据，2023年12月的销售额为486亿美元，环比增1.5%，同比增长11.6%。韩国2024年1月半导体出口额为94.1亿美元，同比大增53%，其中，存储芯片出口额同比增加90.5%。台积电2024年1月营收环比增长22.4%，同比增长7.9%。

（图片来自海洛）

国金证券研报显示，AI大模型不断升级，AI芯片、HBM芯片、AI服务器、光模块、光芯片及交换机等相关产业链持续受益，看好重点受益产业链。整体来看电子基本面逐渐改善，AI大模型持续升级，AI给消费电子赋能，有望带来新的换机需求，看好AI驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。

当前全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，平安证券指出这将持续拔升大模型的整体能力水平。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。随着我国国产AI芯片产业链加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外，在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。

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